Infolge des Halvings im April 2024 verschärft sich der Wettbewerb in der Bitcoin-Mining-Industrie deutlich, dabei zeigen führende Firmen wie Marathon Digital starke Produktion und Bestände.
Unterdessen stehen andere Akteure vor erheblichen Herausforderungen, was eine dynamische und sich entwickelnde Marktlandschaft widerspiegelt.
Bitcoin-Mining nach dem Halving
Die Bitcoin-Mining-Industrie tritt nach dem Halving 2024 in eine stark wettbewerbsorientierte Phase ein, da die Betriebskosten weiter steigen. Dies hat viele kleinere Miner gezwungen, den Markt zu verlassen, wodurch das Spielfeld großen, börsennotierten Mining-Firmen überlassen wird. Folglich führt die Konzentration des Minings in großen Unternehmen auch zu dem Problem der Zentralisierung.
Laut CompaniesMarketCap halten große Akteure wie Marathon Digital (MARA), Riot Platforms, CleanSpark und Cango Multi-Milliarden-USD-Marktkapitalisierungen und dienen weiterhin als Säulen des Bitcoin-Ökosystems. Mining-Unternehmen erholten sich im Juli, als die Netzwerk-Hashrate trotz steigender Schwierigkeit und Konkurrenz fast ein Allzeithoch erreichte.
Die Gesamtproduktion der Bitcoin-Mining-Unternehmen im August war im Vergleich zu Juli nicht besonders optimistisch, obwohl die Wachstumsraten erheblich variierten.
Typischerweise kamen bemerkenswerte Veränderungen von kleineren Minern wie BitFuFu und Cipher. BitFuFu’s Mining-Ausstoß fiel stark auf 408 BTC, ein Rückgang von 12,63 Prozent gegenüber den 467 BTC im Juli, obwohl die Bestände leicht auf 1.899 BTC stiegen. Cipher hingegen verzeichnete ein starkes Wachstum und baute 241 BTC im Vergleich zu 214 BTC im Juli, ein Anstieg von 12,62 Prozent. Zudem stiegen die Bestände erheblich auf 1.414 BTC, ein Plus von 16 Prozent im Monatsvergleich.
Unternehmen
BTC abgebaut (Juli)
BTC abgebaut (Aug)
Veränderung (BTC, %)
BTC-Bestände (Ende Aug)
Marathon (MARA)
703
705
+2 (0,28%)
52.477
Riot Platforms
484
477
-7 (-1,45%)
19.309
CleanSpark
671
657
-14 (-2,09%)
12.827
Cango
650,5
663,7
+13,2 (+2,03%)
5.193
BitFuFu
467
408
-59 (-12,63%)
1.899
Cipher
214
241
+27 (+12,62%)
1.414
Im Gegensatz dazu zeigten größere Miner moderatere Veränderungen. Zum Beispiel baute Cango 663,7 BTC ab, ein Anstieg von 2,03 Prozent gegenüber Juli, während CleanSpark 657 BTC produzierte, ein Rückgang von 2,09 Prozent. Unterdessen fiel Riot Platforms um 1,45 Prozent auf 477 BTC, obwohl die Bestände auf 19.309 BTC stiegen.
Vor allem blieb Marathon Digital stabil, mit einem Anstieg der Produktion um 0,28 Prozent auf 705 BTC, und festigte seine Position als größter Inhaber der Branche mit 52.477 BTC. Das Unternehmen verstärkte seine Führung als größter Inhaber und beendete den Monat mit 52.477 BTC, ein Anstieg von 1.838 BTC.
Bitcoin hat für Investoren, die vor einem Jahrzehnt in den digitalen Vermögenswert eingestiegen sind, generationenübergreifende Renditen erzielt, und es sieht so aus, als wären die Bitcoin-Miner als Nächstes an der Reihe.
Die Infrastruktur, die Bitcoin-Mining-Unternehmen nutzen, um Bitcoin zu minen, ist einzigartig positioniert, um von künstlicher Intelligenz zu profitieren.
Investoren: Bitcoin-Miner jetzt als KI-Unternehmen?
Der Executive Chairman und Mitbegründer von Hive Digital Technologies, Frank Holmes, sagte BeInCrypto, dass es drei Jahre dauert, ein Rechenzentrum von Grund auf zu bauen. Das liegt daran, dass man Details wie Genehmigungen, Logistik und den Bau des Rechenzentrums berücksichtigen muss.
„Wenn du bereits die Infrastruktur vom Bitcoin-Mining hast, dauert es neun Monate, um das Rechenzentrum zu verbessern“, sagte Holmes.
Hive hat eine Marktkapitalisierung von mehr als 600 Mio. USD. Aber das Unternehmen sieht sich nicht nur als Bitcoin-Miner. Das Unternehmen ist ein vertikal integriertes, erneuerbar betriebenes KI-Infrastrukturunternehmen, und Wall-Street-Analysten stimmen zu.
Analysten haben aggressive Kursziele von 6 bis 12 USD. Die Hive-Aktie wird derzeit bei etwa 3 USD pro Aktie gehandelt, was mehr als 300 Prozent Potenzial von den aktuellen Niveaus impliziert.
HIVE Digital Sechs-Monats-Aktienkursdiagramm. Quelle: Google Finance
Auch einige institutionelle Investoren beginnen, aufmerksam zu werden.
Citadel Securities hat kürzlich einen 5,4-Prozent-Anteil an Hive offengelegt, und da Hive kürzlich seinen Hauptsitz in den USA eingerichtet hat, wird es noch ein Jahr dauern, bis die Aktie für den Russell 2000 infrage kommt.
Holmes erwähnte, dass Privatanleger viel von der anfänglichen Dynamik der Hive-Aktie angetrieben haben.
Diese Arten von Aktien neigen dazu, große Gewinne zu erzielen, sobald institutionelle Investoren involviert sind, und Investitionen in Indizes wie den Russell 2000 ziehen mehr Kapital von diesen Investoren an.
„Wenn ich vor 300 Jahren in Gold hätte investieren müssen, hätte ich in Gold, Gold-Miner, Unternehmen, die Jeans, Hacken und Schaufeln herstellen, investiert. Und ich hätte viel besser abgeschnitten, als nur Gold zu besitzen. Der Grund, warum ich Bitzero besitze, ist, dass sie Bitcoin minen und tatsächlich ein Energieunternehmen sind“, sagte er zu BeInCrypto.
Die AI-Chance für Bitcoin-Miner
Die meisten Investoren kennen die Chancen in der künstlichen Intelligenz, aber nicht viele wissen, wie groß sie werden kann.
Große Tech-Unternehmen sind die großen Führer, und ein einziger Vertrag mit einem dieser Unternehmen kann einen Bitcoin-Miner in die Höhe treiben.
Zum Beispiel stieg die TeraWulf-Aktie an einem einzigen Tag um fast 60 Prozent, nachdem sie einen 3,2-Mrd.-USD-Deal mit Alphabet abgeschlossen hatte. Kurz nach der Bekanntgabe des Deals erhöhte Alphabet seinen Anteil an TeraWulf.
TeraWulf is building out one of the largest data center campuses in the United States, backed by some of the most respected names in technology @core42_ai@fluidstackio@Google$WULF
Das begrenzte Angebot an Strom und Rechenzentren positioniert Krypto-Miner, um in Zukunft mehr solcher Deals abzuschließen.
Allerdings könnte die größte Chance für Bitcoin-Miner, die auf KI-Infrastruktur sitzen, nicht einmal die großen Tech-Unternehmen sein, die die Schlagzeilen dominieren.
Holmes glaubt, dass Militärs und Regierungen aufgrund von Innovationen auf dem Schlachtfeld zu großen Kunden von KI-Rechenzentren werden.
Drohnen, autonome Roboter und autonome Fahrzeuge sind einige der fortschrittlichen Technologien, die KI-Rechenzentren als Rückgrat nutzen.
„Mehr Geld fließt in KI. Wenn du all diese Drohnen haben wirst, brauchst du Rechenzentren und Satelliten. Der Schnittpunkt wird souveräne Rechenzentren sein“, sagte Holmes zu BeInCrypto.
Bitcoin-Miner: Immer noch unterbewertet im Vergleich zu Rechenzentrums-Aktien
Obwohl Bitcoin-Miner wichtige Akteure im Boom der KI-Rechenzentren sind, erkennen nicht viele Investoren diese Chance.
Die Gelegenheit befindet sich noch in den Anfängen, insbesondere wenn man die Bewertungen von Bitcoin-Minern mit herkömmlichen Rechenzentrumsaktien vergleicht.
„Wenn wir uns den typischen Data-Center-ETF ansehen, der da draußen ist, wirst du sehen, dass er mit dem 20-fachen EBITDA gehandelt wird, aber Bitcoin-Miner wie Hive werden mit weniger als dem 2-fachen EBITDA gehandelt“, sagte Holmes zu BeInCrypto. „Ich denke, du wirst diese Neubewertung sehen, und du hast gesehen, dass Core Scientific mit dem 14-fachen [übernommen] wurde, weil CoreWeave mit dem 40-fachen EBITDA gehandelt wurde. Wir werden Neubewertungen sehen, aber in fünf Jahren glaube ich, dass unsere Datenzentren sehr wertvolle Vermögenswerte werden.“
CoreWeave begann 2017 als Krypto-Mining-Unternehmen namens Atlantic Crypto. Es hat jetzt eine Bewertung von etwa 50 Bio. USD, seit es vollständig auf KI-Datenzentren umgestiegen ist.
Mit viel Kapital, das in die Branche fließt, können Bewertungen und finanzielle Wachstumsraten schnell steigen.
Im Gegensatz zur Dotcom-Blase, die voller Augen, aber ohne Cashflow war, liefert KI bereits greifbare Ergebnisse in Rekordzeit.
Holmes erwähnte, dass OpenAI in weniger als zwei Jahren von 0 auf 1 Mrd. USD monatlichen Umsatz gestiegen ist.
Die Hive-Aktie hat sich seit ihren Tiefstständen 2025 mehr als verdoppelt, aber es ist nicht die einzige Krypto-Mining-Aktie, die gut abschneidet. IREN hat sich im Jahresverlauf mehr als verdoppelt, während Cipher Mining sich seit seinen Tiefstständen 2025 mehr als verdreifacht hat.
Alle drei Aktien erlebten starke Rallyes in der zweiten Augusthälfte, und wenn Bitcoin-Mining-Experten wie Holmes recht haben, wie sich das in den nächsten Jahren entwickeln wird, könnten diese großen Gewinne erst der Anfang sein.
Dieser Coin ist seit Juli rund 175.000 % im Kurs gestiegen. Alleine seit letzter Woche ist der Kurs dabei rund 390 % gesteiegen.
Wer in den Coin MemeCore (M) zum besten Einstiegspunkt vorletzten Monat 10.000 EUR investiert hat, saß im Laufe des Tages heute bereits auf rund 17.500.000 EUR.
MemeCore (M) weist derzeit eine Marktkapitalisierung von rund 2,84 Milliarden USD auf
Mit einer Marktkapitalisierung von rund 2,84 Milliarden USD befindet sich MemeCore (M) auf Platz 54 im Coingecko Ranking. Damit ist der Coin bereits sehr groß.
Das Handelsvolumen der letzten 24 Stunden beträgt dabei rund 52 Millionen USD – das fällt im Verhältnis zur Marktkapitalisierung klein aus.
Die KryptowährungMemeCore (M) wird unter anderem auf der Krypto-Börse Bitget gehandelt.
Dieser Coin belegt den ersten Platz der Top-Gewinner auf dem Krypto-Markt
Der Coin MemeCore (M) belegt in dieser Woche den ersten Platz der Top-Gewinner auf dem Krypto-Markt. Laut Coingecko ist er dabei rund 221,5 % innerhalb der letzten sieben Tage gestiegen.
Auch das Handelsvolumen ist dabei das größte unter den ersten acht Plätzen.
Die stärksten Kursgewinne auf dem Krypto-Markt von Coingecko
Der Coin MemeCore (M) ist seit Juli 174.900 % im Kurs gestiegen
Absurde Anstiege von 174.900 % in knapp zwei Monaten – dafür wurde der Krypto-Markt berühmt. Dieser Coin hat es geschafft.
Wo findet der MemeCore (M) Kurs die nächsten Unterstützungen?
Im Tageschart weist das Histogramm des MACDs einen klaren Aufwärtstrend auf und die MACD Linien sind bullisch überkreuzt. Der RSI befindet sich dabei in stark überkauften Regionen, gibt dabei aber weder bullische noch bärische Signale.
Wenn der Kurs jetzt trotzdem korrigieren sollte, findet er bei rund 1,19 USD und 0,85 USD die nächsten signifikanten Fibonacci Unterstützungen.
Die Nasdaq wird SOL Strategies, den drittgrößten Unternehmenshalter von Solana, listen. Obwohl bereits mehrere Konkurrenten gelistet sind, haben diese von bestehenden Geschäftsbereichen auf Krypto umgeschwenkt.
Mit anderen Worten zeigt diese Listung, dass die Nasdaq an Krypto-Treasury-Firmen interessiert ist. Gestern führte ihre Kampagne zur Überprüfung dieser Firmen zu einem Rückgang der Aktienkurse im gesamten Sektor, was diesen Schritt zu einem willkommenen Friedensangebot macht.
Solana und die Nasdaq
Digital Asset Treasury (DAT) Firmen sind weltweit ein Phänomen, und die Nasdaq listet mehrere von ihnen. Sie handelt mit Aktien von ETH-Haltern, großen Bitcoin-Minern/DATs, und nun fügt die Nasdaq eine Solana-Treasury hinzu:
Vorteile von SOL Strategies
SOL Strategies, der drittgrößte Solana DAT, ist der vierte Unternehmenshalter, der eine Nasdaq-Listung erhält, hat jedoch einige besondere Vorteile.
Die anderen drei Unternehmen, Upexi, DeFi Development und Exodus Movement, begannen alle als nicht verwandte Firmen. Sie wechselten erst kürzlich zu Solana.
Langfristige Strategie
Mit anderen Worten, diese Unternehmen erhielten Nasdaq-Listungen für nicht verwandte Geschäftsbereiche, nicht für ihre Solana-Treasuries. SOL Strategies hingegen hortet Token schon viel länger als seine Konkurrenten.
Eine aktuelle Studie zeigt, dass es Token effektiver staked als diese und passives Einkommen aus seinen Beständen erzielt.
SOL Strategies könnte daher in diesem Sektor hervorstechen, und diese Listung könnte die perfekte Gelegenheit bieten. Obwohl dieser Solana DAT erst am 9. September an der Nasdaq gehandelt wird, ist er bereits an kanadischen Börsen gelistet.
Nach diesen Maßstäben war die heutige Entwicklung sehr bullisch:
SOL Strategies Kursentwicklung. Quelle: Yahoo Finance
Trotzdem garantiert diese Nasdaq-Listung nicht unbedingt den Platz als führender Solana DAT. Trotz seines Vorsprungs, Engagements für Krypto und aggressiven Stakings ist es immer noch nur der drittgrößte Unternehmenshalter.
Für den Moment ist jedoch klar, dass die Nasdaq an DATs interessiert ist, ob Solana oder andere. Obwohl sie kürzlich eine Kampagne zur Überprüfung von DAT-Firmen auf finanzielle Verfehlungen gestartet hat, stellt dies keine vollständige Aggression dar.
Die Untersuchung der Nasdaq führte kurzzeitig zu einem Rückgang der Aktienkurse in diesem gesamten Sektor, daher ist dieses Friedensangebot ebenfalls eine gute Nachricht.
Nach Monaten konstanter Zuflüsse zeigt der Ethereum ETFs in den USA erste Anzeichen einer Wende, da Kapital am vierten Handelstag in Folge abfließt.
Laut der On-Chain-Datenplattform Soso Value verzeichnete der US-Spot-Ethereum-ETF-Markt am Donnerstag einen Nettoabfluss von 167,41 MIllionen USD, wodurch der Kurs von ETH bei 4.275 USD schloss.
Ethereum Spot ETFs: Fidelity und Bitwise führen Abflüsse an
Der Haupttreiber der Abflüsse war Fidelitys FETH, bei dem beeindruckende 216,68 Millionen USD an Investitionskapital den Fonds verließen. Auch Bitwises ETHW verzeichnete einen erheblichen Nettoabfluss von 45,66 Millionen USD. BlackRocks ETHA war der einzige Fonds, der einen positiven Fluss beibehielt, mit einem Nettozufluss von 148,8 Millionen USD.
ETH Spot ETF tägliche Flüsse. Quelle: SoSo Value
Dies markiert den vierten Tag in Folge mit Abflüssen im Ethereum-Spot-ETF-Markt. Der Trend begann am 29. August mit einem Nettoabfluss von 164,64 Millionen USD, gefolgt von 135,37 Millionen USD am 2. September und 38,24 Millionen USD am 3. September.
DAT-Unternehmen bleiben aktiv
In den letzten fünf Monaten wirkten Zuflüsse von Spot-ETFs und aggressives Kaufen durch Digital Asset Treasury (DAT)-Unternehmen als zwei Hauptmotoren, die den Ethereum-Kurs um mehr als das 2,5-fache seines vorherigen Tiefs antrieben.
Während sich die ETF-Flüsse umgekehrt haben, zeigen DAT-Unternehmen keine Anzeichen einer Verlangsamung. Bitmine, das öffentliche Unternehmen mit den umfangreichsten ETH-Beständen, kaufte am 28. August 78.000 ETH und am Dienstag weitere 74.300. SharpLink Gaming erwarb am selben Tag 39.000 ETH, während The Ether Machine am Dienstag 150.000 ETH ansammelte.
Trotz des fortgesetzten Kaufs durch institutionelle Akteure fiel der ETH-Kurs in den letzten vier Tagen mit ETF-Abflüssen um 1,4 Prozent. Dies deutet darauf hin, dass die ETF-Abflüsse das kurzfristige Anlegervertrauen stark belasten und eine Pattsituation in einem Kurs schaffen, der ansonsten monatelang stark gestiegen ist.
Alle Augen sind nun auf den US-Arbeitsmarktbericht (NFP) am Freitag gerichtet. Sollten die NFP-Zahlen unter den Erwartungen liegen, könnte dies die Hoffnung wecken, dass die Federal Reserve mit aufeinanderfolgenden Zinssenkungen beginnt. Der Markt wartet jetzt darauf, ob dieses makroökonomische Signal den Abfluss-Trend umkehren und den Markt für Ethereum Spot ETFs wiederbeleben kann.
Die Krypto-Börse Gemini baut ihr Angebot in Europa aus und bringt zwei neue Produkte für Anleger. Kunden erhalten Zugang zu Staking von Ethereum und Solana sowie zu regulierten Perpetual-Kontrakten.
Mit diesem Schritt festigte Gemini seine Position im europäischen Markt. Dank neuer Zulassungen unter MiCA und MiFID II stellte die Börse nun ein erweitertes und reguliertes Produktpaket vor.
Gemini bietet neue Produkte für EU-Kunden
Wie die Krypto-Börse Gemini in einem Blogbeitrag am 5. September 2025 bekanntgab, erweitert sie ihr Angebot in Europa. EU-Kunden können jetzt erstmals Ethereum und Solana staken sowie USDC-denominierte Perpetual-Kontrakte handeln.
Der Start dieser Produkte erfolgte nach der Genehmigung durch die maltesische Finanzaufsicht im August. Bereits im Mai hatte Gemini eine Zulassung unter der MiFID-II-Richtlinie erhalten. Mit diesem Schritt positionierte sich das Unternehmen klarer im regulierten Umfeld Europas.
Laut Gemini EU CEO Mark Jennings verfolge die Krypto-Börse das Ziel, eine führende Rolle auf dem europäischen Markt einzunehmen. Mit Spot-Handel, Staking und Perpetuals sei jetzt ein vollständiges Produktangebot verfügbar. Weiter erklärte er:
„Wir haben es uns zur Aufgabe gemacht, den Zugang zu alternativen, risikogesteuerten Finanzinstrumenten zu demokratisieren, und wir sind eine der wenigen europäischen Krypto-Börsen, die diese vielfältige Produktpalette auf einer intuitiven, sicheren Plattform anbieten.“
Die Expansion fand in einer Phase statt, in der das Spot-Trading trotz steigender Bitcoin-Kurse an Bedeutung verlor. Laut TokenInsight sanken die Spot-Volumina im ersten Halbjahr 2025 um 32 Prozent auf 3,6 Billionen USD. Im Gegensatz dazu erreichten Derivate 20,2 Billionen USD.
Auch das Staking gewann an Dynamik. Eine Studie von CoinLaw zeigte, dass die Beteiligung in der EU im Jahr 2025 um 39 Prozent wuchs. Besonders Ethereum verzeichnete einen Zuwachs von 28 Prozent gegenüber 2024, womit das Gesamtvolumen auf 90 Milliarden USD stieg.
Gemini sieht sowohl institutionelle als auch private Investoren als Zielgruppe. Die Produkte bieten die Möglichkeit, Krypto-Bestände produktiv einzusetzen und zusätzliche Erträge zu generieren. Parallel bereitete das Unternehmen einen Börsengang in den USA vor, bei dem bis zu 317 Millionen USD erlöst werden sollten.
Tether führt Berichten zufolge Gespräche über Investitionen in Goldminen.
Dieser Schritt scheint Teil der Strategie zu sein, erhebliche Krypto-Gewinne in traditionellere, rohstoffgebundene Vermögenswerte zu investieren. Gold wird intern zunehmend als digitales Gegenstück oder „natürliches Bitcoin“ betrachtet.
Investiert Tether bald in Goldminen?
Laut der Financial Times erwägt das Unternehmen, einen Teil seiner Krypto-Gewinne zu nutzen, um Anteile an Gold-Mining-Unternehmen zu erwerben. Im Juni zahlte Tether Investments 105 Millionen USD für eine Minderheitsbeteiligung an Elemental Altus, einem in Toronto börsennotierten Gold-Royalty-Unternehmen. Am Freitag erhöhte Tether seine Investition um 100 Millionen USD, als Elemental eine Fusion mit dem Konkurrenten EMX ankündigte.
Das Unternehmen hat über Investitionen in die gesamte Gold-Lieferkette mit Mining- und Investmentgruppen gesprochen. Tether führte auch Gespräche mit mehreren Gold-Royalty-Unternehmen und Terranova Resources, wobei letztere nicht zu einem Deal führten.
Analysten schlagen vor, dass dieser Ansatz Tether helfen könnte, das Risiko im hochvolatilen Kryptowährungsmarkt zu reduzieren. Historisch als sicherer Hafen angesehen, könnte Gold eine stabile Ergänzung zu digitalen Beständen bieten.
Tethers neue Positionierung von Gold als „natürliches Bitcoin“ unterstreicht seine ideologische Ausrichtung auf dezentrale Prinzipien. Insider der Krypto-Industrie bemerken, dass der Vergleich die Ähnlichkeiten in Knappheit, wahrgenommenem Wert und globaler Zugänglichkeit zwischen den beiden Vermögenswerten hervorhebt.
Durch Investitionen in Gold könnte Tether seine Bilanz stärken und gleichzeitig Vertrauen in traditionelle Rohstoffe und digitale Währungen signalisieren. Tether hat eine führende Position im Stablecoin-Markt beibehalten und erhebliche Einnahmen aus Transaktionsgebühren und Treasury-Beständen erzielt.
Finanzielle Ergebnisse und Zukunftsaussichten
Tether meldete einen Gewinn von 5,7 Milliarden USD im ersten Halbjahr, was ausreichend Kapazität für solche Investitionen bietet. Dieser Schritt könnte einen bedeutenden Meilenstein bei der Integration von Krypto-Gewinnen mit traditionellen Finanzinstrumenten darstellen, wenn er umgesetzt wird.
Beobachter schlagen vor, dass Tethers Diversifikation eine breitere Akzeptanz von rohstoffgestützten Strategien im Krypto-Sektor inspirieren könnte. Zudem könnten Partnerschaften mit etablierten Mining-Unternehmen das Marktvertrauen in Stablecoin-Emittenten stärken und ihre Fähigkeit hervorheben, Risiken zu managen und ihren Einfluss in digitalen und physischen Vermögensmärkten auszubauen.
Das Unternehmen für digitale Vermögenswerte Fireblocks hat ein Zahlungsnetzwerk eingeführt, das Stablecoin-Anbieter in 100 Ländern verbindet.
Das Netzwerk vereint mehrere Zahlungsschienen, Blockchain-Systeme und Compliance-Rahmenwerke durch standardisierte Schnittstellen.
Fireblocks Stablecoin-Netzwerk für Finanzinstitute
Durch das neue Netzwerk können Finanzinstitute auf über 40 Anbieter wie Circle, Bridge und Yellow Card über einheitliche APIs zugreifen. Dies reduziert den Bedarf an separaten Integrationen und gewährleistet gleichzeitig die Einhaltung von Vorschriften in verschiedenen Rechtsgebieten.
Das Transaktionsvolumen von Stablecoins ist erheblich gestiegen, wobei der jährliche Durchsatz nun der kombinierten Verarbeitungskapazität traditioneller Zahlungsnetzwerke wie Visa und Mastercard entspricht. Trotz dieses Wachstums bleibt die institutionelle Implementierung aufgrund fragmentierter Anbieterlandschaften und unterschiedlicher Compliance-Anforderungen in den Märkten komplex.
Finanzinstitute verwalten typischerweise separate Beziehungen zu mehreren Dienstleistern, die jeweils unterschiedliche API-Integrationen und Compliance-Protokolle erfordern. Dieser fragmentierte Ansatz schafft betrieblichen Aufwand und regulatorische Komplexität, insbesondere für Organisationen, die in mehreren Rechtsgebieten mit unterschiedlichen Vorschriften für digitale Vermögenswerte tätig sind.
Das Fireblocks-Netzwerk versucht, diese Prozesse zu standardisieren, indem es einheitliche Datenformate, automatisierte Compliance-Prüfungen und konsolidierte Abwicklungsmechanismen über 60 Fiat-Währungen hinweg bereitstellt. Die Plattform enthält integrierte Tools für Sanktionsprüfungen, Wallet-Verifizierung und die Einhaltung der Travel Rule, um regulatorische Anforderungen zu erfüllen.
Integration von Anbietern im Fireblocks-Netzwerk
Das Netzwerk umfasst Anbieter wie Alfred, Banxa, Bridge, Circle und Yellow Card, mit geplanten Integrationen für das Circle Payments Network und WalletConnect. Diese Verbindungen bieten Zugang zu über 2.400 Teilnehmern, darunter Banken, Börsen und Anbieter digitaler Wallets.
Bridge und Yellow Card berichteten über betriebliche Änderungen nach der Integration in die Fireblocks-Infrastruktur. Yellow Card bietet Zahlungsdienste in mehr als 20 afrikanischen Ländern an, während Bridge Stablecoin-zu-Fiat-Umwandlungsdienste für Unternehmenskunden bereitstellt.
Fireblocks hat über 10 Bio. USD in Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten über 120 Blockchain-Netzwerke abgewickelt. Das Unternehmen bedient institutionelle Kunden, darunter Banken, Zahlungsdienstleister und Fintech-Unternehmen. Der Start des Netzwerks spiegelt die Bemühungen der Branche wider, standardisierte Infrastrukturen zu entwickeln, da die Akzeptanz von Stablecoins auf traditionelle Finanzinstitute ausgeweitet wird.
Der Krypto-Markt bereitet sich auf erhöhte Volatilität vor, da heute Bitcoin- und Ethereum-Optionen im Wert von mehr als 4,6 Milliarden USD auslaufen. Dieses entscheidende Ereignis könnte die kurzfristige Kursentwicklung für beide führenden Vermögenswerte bestimmen.
Analysten warnen, dass der September-Verfall zusätzliches Gewicht trägt, da er historisch mit schwächerer Performance und geringerer Liquidität bei digitalen Vermögenswerten verbunden ist.
Bitcoin- und Ethereum-Optionen: Entscheidende Daten
Bitcoin (BTC) dominiert diese Runde der auslaufenden Optionen mit einem Nominalwert von 3,38 Mrd. USD. Laut Deribit beträgt das gesamte offene Interesse 30.447 Kontrakte.
Der Max-Pain-Punkt, an dem die meisten Optionen wertlos verfallen, liegt bei 112.000 USD. Der Put-Call-Ratio beträgt 1,41, was auf eine Tendenz zu bärischen Positionen und eine vorsichtige Markthaltung hindeutet.
Ethereum steht vor einem ähnlich wichtigen Verfall mit einem Nominalwert von 1,29 Mrd. USD. Das offene Interesse beträgt 299.744 Kontrakte, wobei das Max-Pain-Level bei 4.400 USD liegt.
Der Put-Call-Ratio von 0,77 zeigt eine stärkere Nachfrage nach Calls (Käufen), obwohl Analysten einen signifikanten Aufbau über dem Strike-Preis von 4.500 USD beobachten. Deribit hob diese Schieflage hervor.
„… die Flüsse sind ausgeglichener, aber Calls bauen sich über 4,5K auf, was Aufwärtsoptionen lässt“, merkte Deribit an.
Analysten von Greeks.live hoben die implizite Volatilität (IV) von Ethereum hervor, die darauf hinweist, dass die kurzfristige IV auf 70 Prozent gestiegen ist. Dies deutet auf erhöhte Erwartungen für Kursschwankungen hin, nachdem der Ethereum-Kurs um über 10 Prozent von seinem jüngsten Höchststand korrigiert wurde.
„Die Schwäche bei US-Aktien und dem WLFI-Index hat den Marktskeptizismus verstärkt“, schrieben die Analysten von Greeks.live .
In ähnlicher Weise hat sich die IV über Bitcoin-Laufzeiten nach einer einmonatigen Korrektur auf etwa 40 Prozent erholt. Bemerkenswert ist, dass dieser Rückgang den Bitcoin-Kurs um mehr als 10 Prozent von seinem Allzeithoch fallen ließ.
Allerdings sehen Analysten eine defensive Haltung unter den Händlern. Ein Beweis dafür ist der beschleunigte Blockhandel in Puts, die fast 30 Prozent des heutigen Optionsvolumens ausmachen.
Ethereum-Kurs und Marktstimmung
Dennoch ändert sich die Marktstimmung schnell. Greeks.live betonte, dass der September historisch gesehen ein herausfordernder Monat für Krypto ist. Institutionelle Rollovers und Quartalsabrechnungen dämpfen oft die Kapitalflüsse.
„Der Optionsmarkt im Allgemeinen hat wenig Vertrauen in die Performance im September“, fügten die Analysten hinzu.
Der vorherrschende Abwärtstrend und sinkende Krypto-bezogene Aktien machen Risikoscheu zum Hauptthema.
Da Optionen kurz vor dem Verfall stehen, neigen Bitcoin- und Ethereum-Kurse dazu, sich ihren Max-Pain-Levels zu nähern. Für Bitcoin, das zum Zeitpunkt dieses Schreibens bei 111.391 USD gehandelt wird, bedeutet dies einen moderaten Anstieg auf 112.000 USD. Gleiches gilt für Ethereum, das zum Redaktionsschluss für 4.326 USD gehandelt wurde.
Mit dem heutigen dritten Quartalsliefermonat könnten Liquiditätsmuster und Rollover-Aktivitäten die Volatilität in beide Richtungen verstärken.
Daher könnte eine defensive Stimmung dominieren, da Händler sich auf anhaltende Schwäche oder einen potenziellen Ausbruch nach dem Verfall vorbereiten. Der Markt neigt jedoch dazu, sich nach 8:00 UTC zu stabilisieren, wenn die Optionen auf Deribit verfallen.
Die entscheidende Frage bleibt, ob der Verfall Bitcoin und Ethereum in der Nähe ihrer aktuellen Niveaus halten oder als Katalysator für eine Erholung wirken wird.
Optionsdynamiken könnten kurzfristig magnetischen Druck ausüben, wobei der Max-Pain-Punkt knapp über den aktuellen Kursen für BTC und ETH liegt.
Wenn die Geschichte sich wiederholt, könnte der September weiterhin eine Herausforderung für Bullen darstellen, aber die zunehmende defensive Haltung des Marktes deutet darauf hin, dass jede überraschende Aufwärtsbewegung mit ebenso aggressiven Neupositionierungen beantwortet werden könnte.
Der führende Altcoin Ethereum befindet sich seit dem 12. August in einem horizontalen Kanal. Sein Kurs schwankt zwischen dem Widerstand bei 4.664 USD und der Unterstützung bei 4.211 USD, während Trader auf einen entscheidenden Ausbruch warten.
Jetzt, da sich ein Liquiditätscluster über dem aktuellen Kurs bildet und Futures-Trader zunehmend auf einen Anstieg setzen, scheint ETH für einen potenziellen Ausbruch in naher Zukunft bereit zu sein.
ETH-Bullen peilen 4.500-USD-Marke an
Laut Coinglass zeigt die Liquidations-Heatmap von ETH eine Konzentration der Liquidität in der Kurszone von 4.520 USD. Zum Vergleich: Der Altcoin wird derzeit bei 4.385 USD gehandelt.
Liquidations-Heatmaps sind visuelle Werkzeuge, die Trader nutzen, um Kursniveaus zu identifizieren, an denen große Cluster von gehebelten Positionen wahrscheinlich liquidiert werden. Diese Karten heben Bereiche mit hoher Liquidität hervor, die oft farblich gekennzeichnet sind, um die Intensität zu zeigen, wobei hellere Zonen ein größeres Liquidationspotenzial darstellen.
Normalerweise wirken diese Kurszonen wie Magneten für die Kursbewegung, da der Markt dazu neigt, sich in diese Bereiche zu bewegen, um Liquidationen auszulösen und neue Positionen zu eröffnen.
Für ETH signalisiert der Liquiditätscluster um die Kurszone von 4.500 USD, dass sein Kurs kurzfristig in Richtung dieses Niveaus gezogen werden könnte.
Darüber hinaus zeigt Coinglass-Daten einen Anstieg des Long/Short-Verhältnisses von ETH, was auf eine stärkere bullische Neigung unter Futures-Tradern hinweist. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung liegt dieser Wert bei 1,01.
Das Long/Short-Verhältnis misst das Gleichgewicht zwischen Tradern, die bullische (long) und bärische (short) Positionen im Futures-Markt halten. Ein Wert über 1 deutet darauf hin, dass mehr Trader auf Kursanstiege setzen, während ein Wert unter 1 auf eine stärkere Präsenz von bärischen Wetten hinweist.
Mit einem aktuellen Verhältnis von 1,01 zeigt der Markt eine leichte, aber bemerkenswerte Neigung zu bullischen Erwartungen. Dies bestätigt weiter die Möglichkeit einer potenziellen Aufwärtsbewegung.
Allzeithoch in Sicht, wenn Bullen diesen Kampf gewinnen
Wenn der bullische Schwung anhält, könnte ETH über die obere Linie des horizontalen Kanals ausbrechen, die bei 4.664 USD Widerstand bildet. Ein Durchbruch dieses Niveaus könnte den Coin dazu bringen, sein Allzeithoch von 4.957 USD erneut zu erreichen.
